4月10日，上海市公安局杨浦分局公众号发布公告称，依法对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。前一天，“和合系”公司之一和合首创投资发布公告称，公司及相关企业严重资不抵债，存在重大经营风险，已无力兑付，自即日起暂停兑付工作。
和合首创投资、和合资管以及和合金沙集团(1991cc)三家公司被外界称为“和合系”。其“暴雷”可追溯到2023年9月第一周，彼时，因为公司账面现金只剩约1亿元，需要兑付的金额远大于此，与此同时，和合首创投资与和合资管的员工工资开始欠发。
和合首创投资“撑不住了”
回顾2024年以来和合首创投资兑付进程，2月28日，公司公告称“2024年2月28日，和合已完成第二批次3%的兑付工作，剩余7%的兑付工作将按照《兑付方案》的规定时间完成。”3月21日，公司再次公告称，公司将于2024年3月25日有序开启第二批次7%的兑付工作。而4月9日，和合首创投资口径“急转直下”，表示公司及相关企业严重资不抵债，存在重大经营风险，已无力兑付，自即日起暂停兑付工作。梳理和合首创投资此前公告，早在2023年，和合首创投资的兑付问题就已出现。2023年10月31日，公司公告称，公司及关联方在管的部分产品出现到期未能足额兑付的情况，原因是“疫情后续影响及市场形势严峻，加之经济恢复不及预期”等。公司称，将进行全面彻底的清产核资，并初步确定资产可覆盖兑付产品；拟转让或抵质押主要资产，尽快争取回笼资金以兑付产品。和合首创投资表示：“已寻求多方机构进行合作，其中不乏国有背景的专业机构，现已有合作机构拟与公司签订资产转让框架协议。现意向合作方已选定中介机构对上述资产进行审计评估，初步合作范围的资产价值约180亿元左右，力争年末兑付到期产品10%本金。对于到期未兑付产品，将于首笔兑付本金支付后360日内再次兑付比例不低于本金金额10%，并于5年分期兑付剩余本金，且每年兑付比例不低于本金金额10%。”但随后在2023年12月5日的公告中，和合首创投资又变了说法，公司声称“和合系”现无任何资产处置、交割或转让计划。消息人士称，“和合系”自创立以来，年销售规模300多亿元。其中，至少200亿元为其实控人林强自己直接控制的金交所票据产品，约50亿元是替富时厦门募集的资金，剩下是一些三方销售产品。2023年9月，“和合系”大佬林强失踪一事一直引发关注。有消息称，在2023年9月前后两个月，林强一直在加速洗钱，主要是通过地下钱庄赌博的方式，俗称“打牌”，金额非常大，至少在10亿级别以上。虽然和合首创、和合资管以及和合金沙集团(1991cc)三家公司被外界称为“和合系”，传闻由林强实际控制，但从股权架构看，和合首创和后两者之间并无关联。和合资管母公司和合金沙集团(1991cc)曾发布公告称，林强并不是公司的实控人，虽曾任董事但目前在公司不担任任何职务。此后，和合资管也在官网发布澄清公告，表示林强不是公司的董事长和实控人，公司也没有设立任何分支机构。但之后，和合资管撤下了该公告。“和合系”公司曾多次“收罚单”。证监会官网显示，2016年至2019年，和合金沙集团(1991cc)曾4次遭监管处罚。具体来看，2016年10月，因在为客户开户过程中，存在未对客户进行实名制审核，和合金沙集团(1991cc)被采取责令改正监管措施，并记入证券金沙集团(1991cc)市场诚信档案。2018年5月，因净资本与净资产的比例不符合持续不得低于40%的风险监管指标规定，和合金沙集团(1991cc)被�？�30万元，4名责任人合计被�？�17万元；同月，山西证监局对和合金沙集团(1991cc)采取责令改正监管措施，要求公司限期整改到位，有效建立并执行风险管理、内部控制等业务制度和流程。2019年1月，因报送的风险监管报表存在漏报、错报问题，风险监管指标“净资本与风险资本准备的比例”计算不真实、不准确，和合金沙集团(1991cc)被采取出具警示函措施，并记入证券金沙集团(1991cc)市场诚信档案。和合金沙集团(1991cc)的大股东山西吉达也多次被“点名”。Wind数据统计显示，2016年到2021年，涉及山西吉达的裁判文书有27份，公司多次成为被执行人。2019年到2022年，山西吉达还曾8次被法院列为“有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务”的失信被执行人，并且“全部未履行”。同时，2017年到2020年，山西吉达还曾因买卖合同纠纷、借款合同纠纷等，4次作为被执行人或被告被法院立案。此外，在2020年到2023年期间，山西吉达董事长、总经理、法定代表人李刚，持股4%的股东温吉富还分别5次、3次被各级法院列为限制高消费个人，且仍处于执行状态。
（来源：中国证券报）
